eMAXIS一挙解説 – 人気 / 高評価のポイントと全66種総ざらい –

今回はeMAXISシリーズについて解説していきます。

eMAXISシリーズは、三菱UFJ国際投信が運用している、ノーロード・インデックス・ファンドシリーズです。

また、ノーロードだけでなく、信託報酬も低いのもeMAXISシリーズの特徴です。

そして、投資元本を増やす運用を目指しているので基準価額を下げる要因になる分配金の支払いを全てのファンドで行っていません。その影響か設定当初の10,000円に基準価額を割り込むファンドも少ないです。

 

eMAXISの基本的なものだけでもこれだけ（下図参照）の種類があるだけでなく、これ以外にも「eMAXIS+」「eMAXIS slim」「eMAXIS Neo」と幅広く展開されており、全て合わせて66本のファンドが運用されています（2033年6月9日現在）

参考：ｅＭＡＸＩＳ（イーマクシス）シリーズとは？ | ｅＭＡＸＩＳ

 

この記事では、eMAXIS シリーズ全体の位置付けや、中でもeMAXIS Slimがおすすめのポイント、純資産総額（2023年5月末現在）上位2つのファンド「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」と「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」についてより詳しく解説していきます。

eMAXIS シリーズの4つの分類

eMAXIS シリーズの66本のファンドは、

の４つに大きく分類されています。それぞれの位置づけは、以下の通りです。

シリーズ	概要	ファンド数
eMAXIS	「資産運用のベーシック・ツール」 株式・債券・リートなどの主要な指数に連動するインデックス・ファンドと、それらのインデックスを組み合わせたバランスファンドで構成	39
eMAXIS ＋	「資産運用のステップアップ・ツール」 コモディティ（金や原油、小麦などの商品）へ投資できるファンド ※現在は「eMAXISプラス コモディティインデック」のみ	1
eMAXIS Slim	「とことんコストにこだわった資産形成ツール」 これから資産運用を始める人に向けたシリーズで、上記のeMAXISシリーズの中からの一部ファンドをコスト（信託報酬）を抑えて提供	13
eMAXIS Neo	「投資のインフラに革新をプラス」 AIやIoT、宇宙などアクティブ運用のテーマ型ファンドが投資対象とするような分野に投資をするインデックス・ファンド 「宇宙開発」「ロボット」「遺伝子工学」など13の分野に投資でkる	13

eMAXISは、全部で66本もの種類があり、メインの「eMAXISシリーズ」だけでも39本もあるため、どれから見ていいのかわからないという人もいるでしょう。

ですが、各グループの位置付けさえ理解してしまえば、1本1本を全部確認する必要はありません。次の章では、各シリーズのポイントを整理していきます。

 

eMAXIS4シリーズのポイント

eMAXISは、全て何らかの指標（インデックス）に沿って運用されるインデックスファンドです。まずは基本となる「eMAXIS」と「eMAXIS Slim」について、それぞれどんなインデックスをベンチマークとしているファンドがあるのかまとめて見ていきましょう。

	インデックス	eMAXIS（39本）	eMAXIS Slim（13本）
国内	日経225	eMAXIS 日経225インデックス	eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）
	TOPIX	eMAXIS TOPIXインデックス	eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）
	JPX日経400	eMAXIS JPX日経400インデックス	ー
	JPX日経中小型	eMAXIS JPX日経中小型インデックス	ー
	JAPANクオリティ150	eMAXIS JAPANクオリティ150インデックス	ー
	ジャパンESGセレクト・リーダーズ	eMAXIS ジャパンESGセレクト・リーダーズインデックス	ー
	国内債券	eMAXIS 国内債券インデックス	eMAXIS Slim 国内債券インデックス
	国内物価連動国債	eMAXIS 国内物価連動国債インデックス	ー
	国内リート	eMAXIS 国内リートインデックス	eMAXIS Slim 国内リートインデックス
海外	NYダウ	eMAXIS NYダウインデックス	ー
	S&P500	eMAXIS S&P500インデックス	eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
	S&P500クオリティ高配当	eMAXIS S&P500クオリティ高配当インデックス	ー
	NASDAQ100	eMAXIS NASDAQ100インデックス	ー
	全世界株式	ー	eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）
	全世界株式 （日本除く）	eMAXIS 全世界株式インデックス	eMAXIS Slim 全世界株式（日本除く）
	全世界株式 （3地域均等）	ー	eMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）
	先進国株式 （日本除く）	eMAXIS 先進国株式インデックス	eMAXIS Slim 先進国株式インデックス
	新興国株式	eMAXIS 新興国株式インデックス	eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
	日経アジア300 インベスタブル	eMAXIS 日経アジア300インベスタブルインデックス	ー
	先進国債券	eMAXIS 先進国債券インデックス （為替ヘッジあり/なし）	eMAXIS Slim 先進国債券インデックス
	新興国債券	eMAXIS 新興国債券インデックス （為替ヘッジあり/なし）	ー
	豪州債券	eMAXIS 豪州債券インデックス	ー
	先進国リート	eMAXIS 先進国リートインデックス	eMAXIS Slim 先進国リートインデックス
	米国リート	eMAXIS 米国リートインデックス	ー
	欧州リート	eMAXIS 欧州リートインデックス	ー
	豪州リート	eMAXIS 豪州リートインデックス	ー
	新興国リート	eMAXIS 新興国リートインデックス	ー
バランス型		eMAXIS 債券バランス（2資産均等型） eMAXIS バランス（4資産均等型） eMAXIS バランス（8資産均等型） eMAXIS バランス（波乗り型） eMAXIS 最適化バランス ※ eMAXIS マイマネージャ 1970s/1980s/1990s	eMAXIS Slimバランス （8資産均等型）

※「eMAXIS 最適化バランス」はマイゴールキーパー/マイディフェンダー/マイミッドフィルダー/マイフォワード/マイストライカーの5種

 

この表からもわかるように、eMAXISとeMAXIS Slimの各商品は、国内外の「株式」「債券」「リート」のいずれかやそれらを組み合わせたバランス型の商品になっています。

eMAXISは国内外の株式・債券・リートのうち25のインデックスをベンチマークにしたものがありますが、そのうち10個のインデックスに対してしかeMAXIS Slimは用意されていません。また、バランス型についても「8資産均等型」の1種類しか採用されていません。

ベースとなるeMAXISとeMAXIS Slimのシリーズに加えて、以下のeMAXIS+（1本）とeMAXIS NEO（13本）を加えたものが、eMAXISシリーズの全容です。

インデックス		eMAXIS＋（1本）	eMAXIS Neo（13本）
コモディティ （小麦や原油、金など）		eMAXISプラス コモディティインデックス	ー
特定の 分野	宇宙開発	ー	eMAXIS Neo 宇宙開発
	ロボット	ー	eMAXIS Neo ロボット
	遺伝子工学	ー	eMAXIS Neo 遺伝子工学
	バーチャルリアリティ	ー	eMAXIS Neo バーチャルリアリティ
	ナノテクノロジー	ー	eMAXIS Neo ナノテクノロジー
	ドローン	ー	eMAXIS Neo ドローン
	自動運転	ー	eMAXIS Neo 自動運転
	フィンテック	ー	eMAXIS Neo フィンテック
	ウェアラブル	ー	eMAXIS Neo ウェアラブル
	クリーンテック	ー	eMAXIS Neo クリーンテック
	電気自動車	ー	eMAXIS Neo 電気自動車
	コミュニケーションDX	ー	eMAXIS Neo コミュニケーションDX
	水素エコノミー	ー	eMAXIS Neo 水素エコノミー

 

基本的な投資対象資産（インデックス）が重複している、「eMAXIS」と「eMAXIS Slim」ですが、eMAXIS Slimは「業界最低水準の運用コスト」を掲げているだけあり、Slimの方が手数料はかなり抑えられています。それぞれの信託報酬と純資産総額を比較してみましょう。

	信託報酬（%）		純資産総額（億円）
	eMAXIS	eMAXIS Slim	eMAXIS	eMAXIS Slim
国内株式（TOPIX）	0.44	0.143	174.07	723.18
国内株式（日経平均）	0.44	0.143	376.17	279.91
国内債券	0.44	0.132	90.08	189.20
国内リート	0.44	0.187	149.17	129.32
先進国株式	0.66	0.09889	698.97	4,590.80
先進国債券	0.66	0.154	136.99	693.51
先進国リート	0.66	0.22	143.39	214.96
新興国株式	0.66	0.1859	347.83	1,094.44
米国株式（S&P500）	0.33	0.09372	309.40	21,127.44
全世界株式（日本除く）	0.66	0.1133	271.00	2,541.47
バランス（8資産均等型）	0.55	0.143	446.56	1,958.08

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

どのインデックスに対するファンドを見ても、eMAXIS Slimの方が圧倒的に手数料が抑えられています。特に、先進国株式で約6.7倍の差があり、概ね3〜4倍程度の信託報酬に差があります。

その影響もあってか、概ねeMAXIS Slimの方が純資産総額も高く、人気があることがわかります。

また、各シリーズの信託報酬は概ね以下の通りです。

シリーズ	信託報酬
eMAXIS	0.33〜0.66%
eMAXIS Slim	約0.09〜0.19%
eMAXIS＋	0.90%
eMAXIS Neo	0.792%

この信託報酬だけを見ても、eMAXIS Slimの人気が高く、おすすめであることがわかります。つまり、まとめると以下のようになります。

 

eMAXIS Slim注目ファンドピックアップ

では、そんなおすすめのeMAXIS Slimの中でも特に注目のファンドを2つピックアップして深掘りしていきます。ここでは純資産総額に着目して上位2つを見ていきましょう。

純資産総額上位2つは

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）／ 純資産総額 2兆1,127億円
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）／ 純資産総額 1兆1,028億円

です。

 

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、米国の代表的な株価指数である「S&P500」に連動する運用を目指すので、日々の値動きが確認しやすいファンドと言えます。

一方の、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は、日本を含む先進国と新興国の株式を対象にしたMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスに連動するファンドになるので、これ1本で世界成長を取り込めるファンドです。

以下、それぞれのファンドについて、他のファンド運用状況の比較や評判について見ていきます。

 

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の運用状況と評判

eMAXIS Slim 米国株式（S&P）インデック・ファンドなので運用成果はS＆P500指数の値動き決まりますので、どれだけS＆P500指数に近い運用ができているかでファンドの運用の良し悪しが決まります。

ファンドとベンチマーク（S&P500）の騰落率は以下の通りです。ベンチマークとのかい離は、過去3年で1.1%、設定来で1.7%とベンチマークを若干上回っていますが、ほぼ連動した動きをしています。

参考：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）｜月次レポート（2023年5月31日現在）

 

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）の運用状況と評判

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は、「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円ベース換算）」に連動したインデック・ファンドです。

ファンドとベンチマーク（MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス）の騰落率は以下の通りです。

参考：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）｜月次レポート（2023年5月31日現在）

過去3年で0.2％、設定来で0.3％とベンチマークを若干上回っていますが、ほぼ連動した動きをしています。

 

eMAXISのまとめ

eMAXISシリーズは、66本と幅広いラインナップがあるので、どのファンドを選べばいいか判断に迷う方も多いでしょう。

ですが、大きく4つに分類されており、株や債券、リートなどの一般的な金融商品に投資したいのであれば、eMAXIS Slimのシリーズから選ぶのがおすすめです。

その中でも「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」最も高い評価を得ています。また、運用状況を日々チェックしたい方は、S&P500/日経平均/TOPIXなどの、特定の国の株式指標をベンチマークとするものがわかりやすいです。

ベンチマークに沿って運用されるインデックスファンドは、投資するべき国や地域を見極めることが重要です。今後の成長を見極めて、長期的に運用することを心がけましょう。

 

［付録］eMAXIS 全66種 総ざらい

ここからは、eMAXIS / eMAXIS＋ / eMAXIS Slim / eMAXIS Neoの4つのシリーズについて、それぞれの分類ごとに、そこに分類されているすべてのファンドの投資対象や主な特徴と実績について見ていきたいと思います。

それぞれ概要程度ですが、気になるものがあれば参考にしてみてください。

 

eMAXISシリーズ

まずは基本となるeMAXISシリーズから見ていきます。

eMAXISシリーズは、「株式」「債券」「リート（REIT）」の3つを投資対象とし、投資対象地域によって、大きく「国内」「海外」「バランス型」の3つに分けることができます。

それぞれ、以下の本数がありますが、全体をザッと確認していきます。

 

日本国内対象ファンド＜9本＞

日本が対象のファンドは「株式6本」「債券2本」「リート1本」の計9本です。

＜国内株式：6本＞

国内株式に投資する6本のファンドが対象としている（＝連動を目指している）インデックスと、それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
日経225	36,861	376.17	47.4	0.44
TOPIX	30,407	174.07	44.6	0.44
JPX日経400	20,862	62.68	45.5	0.44
JPX日経中小型	13,952	4.82	30.5	0.44
JAPANクオリティ150	17,293	18.51	33.7	0.44
ジャパンESGセレクト・リーダーズ	14,460	11.37	43.0	0.44

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

メジャーな指数に連動するものとしては、「eMAXIS日経225インデックス」「eMAXIS TOPIXインデックス」「eMAXIS JPX日経400インデックス」があります。

投資対象を絞ったインデックスに対応したものは、「eMAXIS  JPX日経中小型インデックス」「eMAXIS  JAPANクオリティ150インデックス」「eMAXIS ESGセレクト・リーダーズインデックス」の3本です。

 

＜国内債券：2本、国内リート：1本＞

国内債券及び国内リートに投資する3本のファンドが対象としている（＝連動を目指している）インデックスと、それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
国内債券	11,079	90.08	-4.5	0.44
国内物価連動国債	9,763	39.68	7.6	0.44
国内リート	34,325	149.17	22.6	0,44

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

債券を対象とするものは、NOMURA－BPI（国債）に連動した「eMAXIS国内債券インデックス」、NOMURA物価連動国債インデックス（フロアあり）に連動した「eMAXIS国内物価連動国債インデックス」の2本です。

不動産に投資するリート（REIT）を対象とするものは、東証REIT指数（配当込み）の値動きに連動する「eMAXIS国内リートインデックス」の1本です。

 

海外対象ファンド＜18本＞

海外が対象のファンドは「株式8本」「債券5本」「リート5本」の計18本です。

＜海外株式：8本＞

海外株式を対象とするファンドを、投資対象地域別に見ると「米国4本」「全世界、先進国、新興国、アジアが各1本」の計8本あります。

米国に投資する4本のファンドが対象としている（＝連動を目指している）インデックスと、それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
NYダウ	34,786	441.71	74.7	0.66
S&P500 ※1	15,811	309.40	58.1	0.33
S&P500クオリティ高配当 ※2	10,056	25.82	0.6	0.33
NASDAQ100 ※3	14,877	660.06	48.8	0.44

※1：2020年12月14日設定　 ※2：2023年1月12日設定　 ※3：2021年1月29日設定
※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

米国に投資するものは、

の4本ファンドがあります。

米国株式に投資をするeMAXISでは、NYダウインデックス以外は運用期間が3年に満たないためNYダウインデックスとの実績比較はできませんが、NASDAQ100インデックスは、eMAXIS Slimにない投資対象のため純資産総額が比較的大きく約660億円となっています。

 

また、アメリカに限らず全世界に投資する4本のファンドが対象としている（＝連動を目指している）インデックスと、それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
全世界株式（日本除く）	45,779	271.00	74.5	0.66
先進国株式（日本除く）	48,484	698.97	79.5	0.66
新興国株式	19,135	347.83	43.3	0.66
日経アジア300インベスタブル	11,329	14.77	46.3	0.33

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

全世界ではＭＳＣＩオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本、配当込み、円換算 ベース）に連動した動きを目指す「eMAXIS 全世界株式インデックス」があります。

先進国は、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動した動きを目指す「eMAXIS先進国インデックス」になります。

 

新興国の株式を対象としたものでは、「eMAXIS新興国株式インデックス」があります。
このファンドが連動を目指すインデックは、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）です。

アジアの株式を対象としたファンドが、「eMAXIS日経アジア300インベスタブル・インデックス」になります。

 

＜海外債券：5本＞

海外債券に投資する5本のファンドが対象としている（＝連動を目指している）インデックスと、それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
先進国債券	15,052	136.99	7.4	0.66
先進国債券（為替ヘッジあり）	8,410	6.97	-19.2	0.66
新興国債券	14,717	50.29	18.6	0.66
新興国債券（為替ヘッジあり）	7,148	13.76	-25.5	0.66
豪州債券	11,653	2.78	9.5	0.66

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

 

先進国を対象としたものは、「eMAXIS先進国債券インデックス」と「eMAXIS先進国債券インデックス（為替ヘッジあり）」の2ファンドです。

新興国を対象としたものも、先進国と同じように為替ヘッジの有り/無しで2ファンドになります。

「eMAXIS新興国債券インデックス」と「eMAXIS新興国債券インデックス（為替ヘッジあり）」の2ファンドで、前者がＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド（円換算ベース）、後者がＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（円ヘッジ・ 円換算ベース）に連動した運用を目指します。

「eMAXIS豪州債券インデックス」は名前の通り豪州を投資地域にし、ＦＴＳＥオーストラリア国債インデックス（円換算ベース）に連動した運用を目指しているファンドです。

 

＜海外リート対象：5本＞

海外のリートに投資するファンドは、対象地域別に5本あります。対象地域は先進国（日本を除く）、米国、欧州、豪州、新興国です。

それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
先進国リート	35,245	143.39	50.8	0.66
米国リート	14,670	18.07	56.7	0.66
欧州リート	8,462	4.74	21.5	0.66
豪州リート	14,912	6.46	52.8	0.66
新興国リート	9,140	30.97	63.7	0.66

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

それぞれが対象とするインデックスは以下の通りです。

ここで「先進国」「欧州」「新興国」の3つについて、それぞれポートフォリオ上位を確認しておきましょう。

先進国リートは、下の表のように、組入上位通貨 / 組入上位銘柄とも米国の比率が高く、上記の全世界株や先進国株以上に米国の影響が大きくなります。

参考：ｅＭＡＸＩＳ 先進国リートインデックス｜投資信託説明書 （交付目論見書）使用開始日 2023.４.26

また、欧州リートは下の表のように通貨や投資上位の銘柄ではイギリスが大きな比率を占めています。

参考：ｅＭＡＸＩＳ 欧州リートインデックス｜投資信託説明書 （交付目論見書）使用開始日 2023.４.26

 

新興国リートについては、組入通貨、上位銘柄の国とも先進国の比べて突出したところがなく、広く分散されている印象があります。

参考：ｅＭＡＸＩＳ 新興国リートインデックス｜投資信託説明書 （交付目論見書）使用開始日 2023.４.26

3年間の騰落率では、米国、先進国、豪州の順でした。

 

バランス型ファンド＜12本＞

複数の投資対象や投資地域に分散して投資するバランス型のファンドですが、その中にもいくつか類似しているものがあります。まずは資産を均等に分散するタイプについて見ていきましょう、

資産を均等の分散するタイプのファンドは、

• eMAXIS債券バランス（2資産均等型）
• eMAXISバランス（4資産均等型）
• eMAXISバランス（8資産均等型）

の3つがあります。

eMAXIS債券バランス（2資産均等型）は、「国債債券50％、ヘッジ付先進国債券50%」と均等に分散投資をするファンドです。先進国債券には為替ヘッジを付けているので安定した運用が期待できるファンドですが、為替変動によりリターンはありません。

参考：ｅＭＡＸＩＳ 債券バランス（２資産均等型）｜投資信託説明書（交付目論見書）使用開始日2023.4.26

 

次に、「eMAXISバランス（4資産均等型）」は、国内株式、先進国株式、国内債券、海外債券に25％ずつ均等にマザーファンドに分散投資するファンドです。

参考：ｅＭＡＸＩＳ バランス（４資産均等型）｜投資信託説明書（交付目論見書）使用開始日2023.4.26

 

最後に「eMAXISバランス（8資産均等型）」は、株式と債券を国内、先進国、新興国に分散し、リートは、国内、先進国に12.5%ずつ均等に分散して運用するファンドになります。

参考：ｅＭＡＸＩＳ バランス（８資産均等型）｜投資信託説明書（交付目論見書）使用開始日2023.4.26

また、同じカテゴリーに分類されているものに「eMAXISバランス（波乗り型）」があります。これは、ポートフォリオ全体の30%を「そのとき調子がいいものに投資する」というトレンドに乗っかった戦略で、この30%の内訳は常々変化します。

参考：ｅＭＡＸＩＳ バランス（波乗り型）｜投資信託説明書（交付目論見書）使用開始日2023.4.26

 

残りの国内株式、先進国株式、新興株式、国内債券の割合は決まっていますが、トレンドの配分によって、ポートフォリオ全体のバランスは大きく左右されます。

 

それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
債券バランス（2資産均等型）	9,399	1.97	-12.2	0.44
バランス（4資産均等型）	14,882	66.33	29.2	0.55
バランス（8資産均等型）	25,537	446.56	32.4	0.55
バランス（波乗り型）	20,975	43.31	21.2	0.55

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

過去3年間の騰落率は、8資産均等型の債券への投資比率が低いことが寄与して他の3ファンドより高い結果になりました。

 

次に「最適化バランスシリーズ」について見ていきます。

eMAXIS 最適化バランスは、イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが算出する最適化バランス指数に連動するように運用ファンドになります。最適化バランス指数は、下の表のようにリスクに応じて5つに分けられています。

リスクが低い順に

• eMAXIS 最適化バランス（マイゴールキーパー）：6%
• eMAXIS 最適化バランス（マイディフェンダー）：9%
• eMAXIS 最適化バランス（マイミッドフィルダー）：12%
• eMAXIS 最適化バランス（マイフォワード）：16%
• eMAXIS 最適化バランス（マイストライカー）：20%

になります。

それぞれのバランスが目標とする水準のイメージは以下の通りです。

参考：ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス｜投資信託説明書（交付目論見書）使用開始日2023.4.26

 

それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りで、過去3年間は株式の比率が高いファンドの騰落率が高くなっています。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
マイゴールキーパー	11,827	44.60	11.3	0.55
マイディフェンダー	13,423	24.29	22.2	0.55
マイミッドフィルダー	14,965	97.93	32.2	0.55
マイフォワード	17,016	60.37	46.1	0.55
マイストライカー	18,874	92.08	55.1	0.55

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

 

最後に「マイマネジャーシリーズ」のバランスファンドが3つあります。マイマネージャシリーズは、投資家の年齢に応じて投資資産のバランスを変えていくライフサイクルファンドです。

それぞれのファンドの2023年1月末現在の投資比率は以下の通りです、

参考：ｅＭＡＸＩＳ マイマネージャー｜投資信託説明書（交付目論見書）使用開始日2023.4.26

 

それぞれの「基準価格」「純資産総額」「騰落率（過去3年）」「信託報酬」は以下の通りで、過去3年間と騰落率は、株式の比率が高いほどいい実績になっていますが、3ファンドとも純資産総額が1億円にも満たない点に注意が必要です。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
マイマネージャ1970s	13,176	0.54	30.1	0.55
マイマネージャ1980s	14,346	0.68	42.0	0.55
マイマネージャ1990s	15,064	0.69	54.7	0.55

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

eMAXIS Slimシリーズ

eMAXIS Slimは、「とことんコストにこだわった資産形成ツール」という位置づけの信託報酬を抑えたファンド群になります。

eMAXIS Slimでは、とことんコストにこだわるためのポイントを4つ挙げています。

 

eMAXIS Slimのラインナップは、

＜国内ファンド：5本＞

• eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）
• eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）
• eMAXIS Slim 国内債券インデックス
• eMAXIS Slim 国内リートインデックス
• eMAXIS Slim 先進国株式インデックス

＜海外ファンド：6本＞

• eMAXIS Slim 先進国債券インデックス
• eMAXIS Slim 先進国リートインデックス
• eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
• eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）
• eMAXIS Slim 全世界株式（日本除く）
• eMAXIS Slim 全世界株式オール・カントリー

＜バランスファンド：2本＞

• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
• eMAXIS Slim 全世界株式（3地域均等型）

 

これら全13本のうち、投資対象がeMAXISと重複するファンドが11ありますが、マークの2つ「eMAXIS Slim（全世界株式オール・カントリー）」と「eMAXIS Slim全世界株式（3地域均等型）」はeMAXIS Slim独自のファンドです。

この2つのファンドだけが、eMAXIS全体の中で日本を含めた全世界株式を対象としているファンドになります。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
国内株式（TOPIX）	15,857	723.18	45.8	0.143
国内株式（日経平均）	14,539	279.91	48.7	0.143
国内債券	9,874	189.20	-3.6	0.132
国内リート	9,547	129.32	23.4	0.187
先進国株式	21,859	4,590.80	82.6	0.09889
先進国債券	12,119	693.51	8.1	0.154
先進国リート	11,741	214.96	52.6	0.22
新興国株式	12,804	1,094.44	45.2	0.1859
米国株式（S&P500）	20,875	21,127.44	87.6	0.09372
全世界株式（日本除く）	18,420	2,541.47	77.4	0.1133
全世界株式（オールカントリー）	18,280	11,027.73	75.2	0.1133
全世界株式（3地域均等型）	15,219	75.43	57.7	0.1133
バランス（8資産均等型）	14,066	1,958.08	33.8	0.143

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成

 

eMAXIS＋シリーズ

eMAXIS+（プラス）のファンドは、現在「eMAXISプラス　コモディティインデックス」の1本だけです。

連動を目指す指数は、ブルームバーグ商品指数トータルリターン（円換算ベース）です。セクター別構成割合と構成銘柄（2023年1月30日時点）は以下の通りです。

出典：ｅＭＡＸＩＳプラス コモディティインデックス｜投資信託説明書 （交付目論見書） 使用開始日 2023.４.26

過去3年間の騰落率は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
コモディティインデックス	10,920	114.94	103.4	0.90

 

eMAXIS Neo

eMAXIS Neoは、特定のテーマ（分野）に投資するインデックスファンドです。

各ファンドは、S&P Global Inc.の100％子会社のKENSHO社が開発したそれぞれの指数に連動するように運用されています。過去3年間の騰落率は以下の通りです。

ファンド名 （対象インデックス）	基準価格 （円）	純資産総額 （億円）	騰落率 ※過去3年 （%）	信託報酬 （%）
宇宙開発	17,033	46.39	72.4	0.792
ロボット	16,099	21.86	71.4	0.792
遺伝子工学	8,711	19.52	-18.7	0.792
バーチャルリアリティ	35,415	111.90	184.0	0.792
ナノテクノロジー	14,520	32.13	50.1	0.792
ドローン	17,713	16.74	90.3	0.792
自動運転	22,405	135.40	88.1	0.792
フィンテック	12,238	15.56	20.3	0.792
ウェアラブル	24,565	16.28	86.9	0.792
クリーンテック	9,671	29.08	-3.3	0.792
電気自動車	6,384	38.46	-36.2	0.792
コミュニケーションDX	8,460	4.30	-15.4	0.792
水素エコノミー	10,205	7.94	2.1	0.792

※eMAXISシリーズ月次レポート（2023年5月31日現在）より筆者作成